Аналіз руху грошових коштів

Мета, завдання та інформаційне забезпечення аналізу грошових коштів

В ринкових умовах головними критеріями ефективності роботи організації є прибутковість, платоспроможність і фінансова стійкість. Платоспроможність організації виступає як зовнішній прояв її фінансової стійкості, сутність якої полягає в забезпеченні оборотних активів довгостроковими джерелами їх формування. Для оцінки платоспроможності в фінансовому аналізі використовуються такі прийоми, як структурний аналіз активних і пасивних статей балансу, розрахунок коефіцієнтів ліквідності, швидкості обороту коштів, вкладених в активи організації; аналіз руху грошових потоків за звітний період; перспективний аналіз руху грошових потоків. Таким чином, проведення поточного та перспективного аналізу руху грошових коштів є актуальним для організацій, діяльність яких пов'язана з безперервним надходженням (надходженнями), витрачанням (відтоком), освітою вільного залишку грошових коштів на рахунках в банку.

Головна мета проведення аналізу грошових коштів складається в оцінці здатності організації заробляти ці кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення власних витрат.

Аналіз грошових коштів дає можливість зробити висновки про те:

• в яких розмірах і з яких джерел отримані грошові кошти організації і які основні напрямки їх витрачання;

• який вид діяльності організації викликав найбільші надходження грошових коштів і для якого виду діяльності в найбільшою (найменшою) ступеня витрачалися ці кошти;

• чи можливо в результаті поточної діяльності забезпечити зобов'язання організації надходженням коштів;

• чи здатна організація вчасно розплатитися за власними поточними зобов'язаннями;

• дозволяє отримана організацією прибуток здійснювати поточну діяльність;

• за рахунок яких видів грошових коштів організація здійснює інвестиційну діяльність;

• які чинники обумовлюють відміну прибутку від суми припливу грошових коштів за період.

Основним джерелом інформації для аналізу руху грошових коштів в розрізі видів діяльності організації за звітний рік є «Звіт про рух грошових коштів» (ф. № 4).

Звіт про рух грошових коштів - одна з основних форм фінансової звітності, в якій представлена ​​інформація про надходження та вибуття грошових коштів організації. Даний звіт покликаний допомогти керівництву організацій і іншим користувачам бухгалтерської звітності розкривати причини змін в обсязі і складі грошових коштів за звітний період.

Грошові кошти, відображені в «Звіті про рух грошових коштів» (ф. № 4) на кінець облікового періоду, повинні відповідати даним по коштах в «Бухгалтерському балансі» (ф. № 1).

У складі звіту виділяють три види діяльності: поточну, інвестиційну, фінансову.

Під поточної розуміють основну статутну діяльність організації, пов'язану з отриманням доходу. Тут відбивається рух грошових коштів за напрямками: надходження виручки від продажу товарів, продукції, робіт і послуг, аванси (отримані і сплачені), оплата рахунків постачальників, розрахунки з бюджетом, на оплату праці, кредити (отримання і сплата), відсотки за отриманими кредитами (сплачені і отримані) та ін.

З інвестиційною діяльністю пов'язують руху грошових коштів в результаті придбання або створення довгострокових активів, а також внаслідок їх продажу. Тому в звіті по даному виду діяльності відбивається рух грошових коштів, пов'язаних з купівлею та продажем основних засобів і нематеріальних активів, надання та погашення довгострокових позик, продаж і купівля цінних паперів інших суб'єктів господарювання.

Під фінансовою діяльністю в міжнародній практиці розуміють рух грошових коштів, пов'язане зі змінами в складі і розмірі власного капіталу і позик організації. Зміни у власному капіталі в даному розділі звіту зазвичай пов'язані з емісією акцій або інших фінансових збільшенням статутного капіталу, а також з отриманим емісійним доходом. Зміна власного капіталу в результаті отриманого фінансового результату діяльності в складі фінансової діяльності не враховується, оскільки витрати і доходи, пов'язані з формуванням фінансового результату, враховуються в поточній діяльності.

У звіті подаються дані, прямо випливають із записів на рахунках бухгалтерського обліку грошових коштів.

При використанні інформації звіту про рух грошових коштів в аналізі ключовим показником є ​​результат зміни грошових коштів від поточної діяльності. У практиці фінансового аналізу даний показник називають чистим грошовим потоком, а щодо його зміни судять про здатність організації генерувати грошові кошти в результаті основної діяльності.

Для проведення оперативного (щомісячного) аналізу співвідношення грошових коштів і найбільш термінових зобов'язань використовуються внутрішні облікові дані про величину залишків на початок і кінець місяця по рахунках грошових коштів: 50 «Каса», 51 «Розрахункові рахунки», 52 «Валютні рахунки», 55 « спеціальні рахунки в банках »і ін. Для обчислення середнього обороту грошових коштів організації необхідно використовувати кредитовий оборот за рахунком 51« Розрахункові рахунки », очищений від внутрішніх оборотів. Це обумовлено тим, що організації роблять в більшості випадків розрахунки з контрагентами в безготівковій формі, а видача заробітної плати, підзвітних сум і т. П. З каси передбачає їх попереднє отримання в банку.

Методика аналізу руху грошових коштів

Надходження грошових коштів має покривати зобов'язання організації, тому метою оперативного аналізу руху грошових коштів є оцінка даного співвідношення. Щомісяця проводиться аналіз співвідношення грошових коштів і термінових зобов'язань, термін яких закінчується в звітному місяці, дозволяє зробити висновок про стан грошових коштів. Негативною тенденцією є скорочення частки грошових коштів у складі оборотних активів при зростанні вартості поточних зобов'язань. Визначення тривалості обороту грошових коштів по місяцях звітного року на підставі даних журналів-ордерів і оцінка її змін також дозволяють зробити висновки про достатність (недостатність) коштів у організації.

Для вивчення структури грошових коштів організації складається аналітична таблиця, в якій відображаються рух грошових коштів за видами діяльності, їх сума і питома вага у відсотках. Статті припливу і відтоку грошових коштів доцільно згрупувати з урахуванням мети аналізу.

Аналіз даної таблиці дозволяє з'ясувати, який вид діяльності організації викликав найбільші надходження грошових коштів і для якого виду діяльності в найбільшою (найменшою) ступеня витрачалися ці кошти. У висновках до таблиці необхідно оцінити взаємозв'язок структури надходження і витрачання грошових коштів, визначити її раціональність і розробити напрямки вдосконалення.

Аналіз руху грошових коштів проводиться прямим або непрямим методом.

Прямий метод аналізу руху грошових коштів - найбільш простий і зручний, використовується при проведенні внутрішнього аналізу. Його сутність полягає в прямому зіставленні надходження (припливу) і витрачання (відтоку) грошових коштів. Перевагою прямого методу є те, що він дозволяє оцінити загальні суми надходжень і витрат грошових коштів, бачити їх напрямки в розрізі окремих видів діяльності, прогнозувати грошові потоки.

При використанні непрямого методу аналізу грошових коштів чистий прибуток організації коригується на суму операцій негрошового характеру, операцій, пов'язаних з вибуттям довгострокових активів, зміною оборотних активів або поточних пасивів. Даний метод дозволяє перейти від величини отриманого фінансового результату до показника чистого грошового потоку (загального зміни грошових коштів за період).

Непрямий метод популярний в країнах з розвиненою ринковою економікою, так як найбільш об'єктивно відображає весь процес кругообігу коштів.

В умовах становлення ринкових відносин і нестабільності економічного зростання організації відчувають нестачу власних оборотних коштів і дефіцит фінансових ресурсів. Тому у організацій не завжди може утворитися чистий прибуток, що є основою непрямого методу аналізу.

Результати проведеної оцінки руху грошових коштів від поточної діяльності організації за звітний рік показали, що їх приплив перевищує суму відтоку на 814 тис. Руб. При цьому найбільший вплив на вибуття грошових коштів надали витрати на оплату придбаних товарів (робіт, послуг), що становлять 62,7% всіх грошових виплат.

На особливу увагу заслуговує аналіз руху грошових коштів від інвестиційної та фінансової діяльності. Аналіз руху грошових коштів від інвестиційної діяльності грунтується на порівнянні інформації про надходження готівки від продажу основних засобів, довгострокових цінних паперів і інших вкладень з сумою витрат на їх придбання. Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності організації ґрунтується на інформації про випуск акцій, вибуття коштів, пов'язаних з викупом акцій, погашенням облігацій, виплатою дивідендів.

Результати аналізу грошових коштів організації показують, що за звітний рік відбулося їх збільшення на 210 тис. Руб. Даний приплив грошей був забезпечений в результаті поточної діяльності, так як інвестиційна та фінансова діяльність організації зумовила відтік грошових коштів в сумі 604 тис. Руб.

Аналіз руху грошових коштів прямим методом дозволяє зробити радий висновків з точки зору оцінки перспектив розвитку організації.

У практичній діяльності часто виникає питання, які фактори обумовлюють відміну прибутку від суми припливу грошових коштів за звітний період. Для проведення такого аналізу використовується непрямий метод. Його суть полягає в тому, що за основу береться чистий прибуток, розрахована за методом нарахування, а потім виконуються коригування чистого прибутку, розрахованої за методом нарахування, в чистий прибуток, розраховану за касовим методом.

Дана модель висловлює сукупний вплив коригуючих процедур на величину чистого прибутку, призводить до відповідної зміни грошових коштів за звітний період. Загальна зміна грошових коштів необхідно представляти як сукупність змін грошових коштів від поточної, інвестиційної та фінансової діяльності організації.

Результати проведеного аналізу руху грошових коштів непрямим методом дозволяють зробити висновок про те, що організація здатна генерувати грошові кошти в результаті здійснення своєї поточної діяльності. Фінансова та інвестиційна діяльність дає відтік грошових коштів, тому інвестори мають підвищений ризик, що виражається в тому, що отриманого чистого прибутку буде недостатньо для забезпечення окупності вироблених інвестицій.

У процесі аналізу руху грошових коштів необхідно розрахувати коефіцієнти руху готівки, порівнюючи різницю між надходженнями і платежами грошових коштів з короткостроковими і довгостроковими зобов'язаннями, загальною сумою зобов'язань, використовуючи дані форми № 1 та № 4 бухгалтерської звітності. Дані коефіцієнти характеризують можливості організації погасити різні види своїх зобов'язань.

Здійснення поточного (ретроспективного) аналізу руху грошових коштів прямим і непрямим методами дозволяє забезпечувати управління і контроль за фінансовими потоками організації.

Облік валютних кредитів
Облік вексельних кредитів
Облік зовнішньоекономічної діяльності
Облік видачі і погашення кредитів клієнтам
Облік готової продукції та її реалізації
Облік готової продукції та її реалізація
Облік грошових коштів

назад

| | вгору